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Umwandlungssatz-Vergleich 2026: Swiss Life und der Markt
Der Umwandlungssatz entscheidet, wie viel Rente pro angespartem Franken ausbezahlt wird. Ab 2026 sinkt der BVG-Mindestsatz auf 6.0%. Wie sich Swiss Life und die grossen Sammelstiftungen positionieren.
1. Was der Umwandlungssatz genau ist
Der Umwandlungssatz rechnet das angesparte Altersguthaben in eine lebenslange Jahresrente um. Bei 100'000 CHF Guthaben und einem Umwandlungssatz von 6.0% beträgt die Rente 6'000 CHF pro Jahr.
2. BVG-Mindestsatz vs. umhüllender Umwandlungssatz
Wichtig ist die Unterscheidung: der BVG-Mindestsatz gilt nur für das obligatorische Guthaben. Für das überobligatorische Guthaben ist die PK frei — die meisten Kassen wenden einen tieferen umhüllenden Satz an, meist zwischen 4.8% und 5.4%.
3. Marktvergleich 2026 (umhüllender Satz)
- +Swiss Life Vollversicherung: 5.0–5.4% je nach Plan.
- +Grosse Sammelstiftungen (AXA, Helvetia, Baloise): 5.0–5.6%.
- +Teilautonome Stiftungen: 4.8–5.2% (Sicherheitsmarge für Anlagerisiko).
- +Kollektive PK (Nest, Abendrot): 5.0–5.4%.
4. Was ein tieferer Umwandlungssatz konkret bedeutet
Für einen 65-jährigen mit CHF 500'000 Altersguthaben: bei 6.8% erhält er 34'000 CHF Rente pro Jahr, bei 5.2% nur noch 26'000 CHF. Differenz: 8'000 CHF weniger pro Jahr — lebenslang.
5. Was Arbeitgeber tun können
Die einzige wirksame Kompensation ist ein höherer Sparplan: mehr Beiträge in jungen Jahren führen zu höherem Guthaben und kompensieren den tieferen Umwandlungssatz. Für Kader lohnt sich parallel eine 1e-Kaderlösung.
Mein Vorgehen
Ich vergleiche die Umwandlungssätze aller relevanten Anbieter für Ihre konkrete Belegschaft und zeige, welche Kombination aus Sparplan und Wahl der Vorsorgeeinrichtung Ihrer Belegschaft langfristig die höchste Rente sichert.